Pensimo —
die Solide

Die Anlagestiftung investiert in werthaltige Wohn- oder Geschäftsimmobilien in Schweizer Ballungsräumen. Sie tätigt mittelgrosse Investments.

Keyfacts Pensimo

3.2
Mia. CHF

verwaltetes Vermögen

95’000
m²

kommerzielle Nutzfläche

5’200

Wohnungen

Produkte

Casareal Die Anlagegruppe für mittlere Wohnraum-Investments in Schweizer Ballungsräumen.

ProrealDie Anlagegruppe für mittlere Geschäftsflächen-Investments in Schweizer Wirtschaftszentren.

Anlagestrategie

Die Anlagestrategie zielt auf ein breit diversifiziertes Immobilienportfolio ab. Geografische Schwerpunkte für Investitionen in Wohnraum sind die Ballungsräume Zürich, Basel, Genf und Lausanne. Investitionen in Geschäftsflächen tätigt die Anlagestiftung Pensimo vorwiegend in den Wirtschaftszentren.

Pensimo fokussiert auf eine verlässliche Rendite – diese beruht auf einer stabilen Ertragskraft und der bestmöglichen Wertentwicklung des Immobilienportfolios.

Organisation

Gründung	1942 (Pensimo AG)
Rechtsform	Anlagestiftung auf Grundlage des Bundesgesetzes über die berufliche Vorsorge (BVG)
Geschäftsführung	Pensimo Management AG, Zürich
Stiftungsrat	Ständerat Peter Hegglin (Präsident), Othmar Stöckli (Vizepräsident), Jürg Althaus, Françoise Bruderer Thom, Marianne Fassbind, Franz Landolt, Dr. Mariusz Platek, David Saxer, Fabio Strinati, Dr. Jürg Tobler
Anlagekommission	Othmar Stöckli (Präsident), Hervé Froidevaux, Astrid Heymann, Andreas Kressler, Nigel G. Volkart
Mandatsleiter	Daniel Schürmann
Schätzungsexperten	Daniel Schneider, Nils Donner (JLL, Zürich), Stefan Meier, Ivan Anton (Wüest Partner, Zürich)
Aufsicht	Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge (OAK BV)
Revisionsstelle	Deloitte AG, Zürich
Compliance Officer	Thomas Brauchli (Schochauer AG, Rechtsanwälte, St. Gallen)

Anleger:innen

Pensionskasse der Eternit AG
Pensionskasse der Rigips AG
Pensionskasse der Fixit AG
Pensionskasse der Holcim
Holcim Pension Fund
Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenfonds der Kalkfabrik Netstal AG
Hilfsfonds der Kalkfabrik Netstal AG
Pensionskasse Vigier
HIAG Pensionskasse
Leica Pensionskasse
Pensionskasse JURA
Personalvorsorgeeinrichtung der landqart®
Pensionskasse Stadt Zürich
Luzerner Pensionskasse
GEMINI Sammelstiftung
Pensionskasse Post
IST Investmentstiftung
Clariant-Pensionsstiftung
Pensionskasse der HG COMMERCIALE
Vorsorgeeinrichtung der St. Galler Kantonalbank
Pensionskasse Mitarbeiter P-Schweiz
Pensionskasse Alcatel-Lucent Schweiz AG
Pensionskasse Stadt Winterthur
Zuger Pensionskasse
Personalvorsorgekasse der Stadt Bern
Pensionskasse der Stadt Biel
Pensionskasse Stadt Luzern
Pensionskasse der Stadt Olten
Pensionskasse der Stadt Langenthal
Pensionskasse der Stadt Aarau
Pensionskasse Graubünden
Kantonale Versicherungskasse Appenzell Innerrhoden
Pensionskasse der C&A Gruppe
Pensionskasse Uri
Pensionskasse der Marmoran Maxit AG
Orell Füssli Stiftung
Pensionskasse der Weidmann Unternehmen
Vorsorgestiftung der Scobag AG
Pensionskasse der Zuger Kantonalbank
Veska Pensionskasse
Personalvorsorgestiftung Matterhorn Gotthard Bahn
Personalvorsorgestiftung der MCH Group
Personalvorsorgestiftung der Albers Gruppe
Pensionskasse der Berner Versicherungs-Gruppe Genossenschaft
Personalvorsorgestiftung der Carbagas-Gruppe

Portfolio Pensimo

Stichtag: 31.12.2023

189
Objekte

umfasst das Pensimo Portfolio — in 2 Anlagegruppen: ↓APe-Ca ↓APe-Pro

Portfolio ansehen

Aktuelle Projekte

Basel

In einen Kleinbasler Hinterhof stellt die Anlagestiftung Pensimo einen Bau, den man überall vermuten würde – nur nicht hier. Ein Modell, das nach Fortführung ruft.

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Nach innen
entwickelt

Zürich

Sie werden Best Ager, Silver Ager oder auch Golden Ager genannt: die über 50-Jährigen. In den «goldenen Jahren» ändern sich ihre Wohnbedürfnisse.

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Greencity —
Bauen für Boomer

Interview

Der Projektleiter erklärt das markante Erscheinungsbild des Wohnhofs in Birsfelden und beantwortet die Frage, warum sich Investitionen in Sorgfalt und Qualität auszahlen.

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Marc Derron — über
den Neubau im Baselbiet

alle Pensimo-Projekte

Pensimo
Anlageprodukte

Investments in hochwertigen Wohnraum und attraktive Geschäftsflächen bieten die beiden Anlagegruppen Casareal und Proreal. Seit 1942 selektioniert die Anlagestiftung Pensimo ihre Anlagemöglichkeiten sorgfältig und entwickelt das Portfolio solide weiter.

Anlagegruppe

Pensimo Casareal —
Fokus Wohnen

Die Anlagegruppe Casareal investiert in bestehende Wohnbauten und Entwicklungsprojekte in Schweizer Ballungsräumen – sorgfältig ausgewählt und wertschöpfend entwickelt.

2.6
Mia.

CHF

Gesamtvermögen

2.06%

Anlagerendite

2.58%

Ausschüttungsrendite

22.9%

Nordwestschweiz

36.6%

Zürich

8.4%

Bern

4.6%

Innerschweiz

7.7%

Ostschweiz

17.2%

Genfersee

2.7%

Westschweiz

2.2%

Südschweiz

31.4%	Grossstädte
37.8%	Agglomeration Grossstädte
12.5%	Mittelstädte
6.8%	Agglomeration Mittelstädte
8.0%	Kleinstädte
3.4%	Übrige Gemeinden

Weitere Kennzahlen

Eckdaten/Kennzahlen per 31.12.2023

Anzahl Ansprüche 1'666’994
Inventarwert pro Anteil (ex Ausschüttung / CHF) 1'361

Gesamtvermögen (Mio. CHF) 2’622
Marktwert der Liegenschaften (Mio. CHF) 2’619
Nettovermögen (Mio. CHF) 2’329

Mietertrag netto (Mio. CHF) 96
Operatives Ergebnis (Mio. CHF) 67
Nettoertrag (Mio. CHF) 64

Ausschüttung pro Anteil (%) 36
Anlagerendite (%) 2.06
Eigenkapitalrendite (ROE %) 2.01
Ausschüttungsrendite (%) 5.58
Ausschüttungsquote (Payout ratio %) 94.07
Fremdfinanzierungsquote (%) 5.88
Mietausfallquote (%) 2.45
Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge %) 76.31
Betriebsaufwandquote (TERISA GAV %) 0.21
Betriebsaufwandquote (TERISA NAV %) 0.24
---
Benchmark: KGAST Immo Index*
Alle Immobilien Schweiz (%) 2.00
Immobilien Schweiz: Wohnen (%) 2.43

* Der KGAST Immo-Index misst die Performance der direkt investierenden Immobilienanlagegruppen von Mitgliedern der Konferenz der Geschäftsführer von Anlagestiftungen (KGAST). Zurzeit umfasst der KGAST Immo-Index 44 Anlagegruppen mit einem Gesamtvermögen von CHF 71.7 Milliarden.

Anlagegruppe

Pensimo Proreal —
Fokus Geschäftsflächen

Die Anlagegruppe Proreal investiert in Geschäftsimmobilien in Schweizer Wirtschaftszentren und grossen Büromärkten – zugunsten von marktgerechten und langfristig stabilen Erträgen.

0.6
Mrd. CHF

Gesamtvermögen

2.95%

Anlagerendite

3.11%

Ausschüttungsrendite

8.6%

Basel

56.5%

Zürich

18.7%

Bern

10.0%

Genfersee

6.2%

Übrige Schweiz

69.2%	Grossstädte
5.5%	Agglomeration Grossstädte
22.9%	Mittelstädte
2.4%	Übrige Gemeinden

Weitere Kennzahlen

Eckdaten/Kennzahlen per 31.12.2023

Anzahl Ansprüche 379’485
Inventarwert pro Anteil (ex Ausschüttung / CHF) 1'311

Gesamtvermögen (Mio. CHF) 617
Marktwert der Liegenschaften (Mio. CHF) 616
Nettovermögen (Mio. CHF) 613

Mietertrag netto (Mio. CHF) 25
Operatives Ergebnis (Mio. CHF) 21
Nettoertrag (Mio. CHF) 20

Ausschüttung pro Anteil (%) 42
Anlagerendite (%) 2.95
Eigenkapitalrendite (ROE %) 2.86
Ausschüttungsrendite (%) 3.11
Ausschüttungsquote (Payout ratio %) 79.57
Fremdfinanzierungsquote (%) 13.53
Mietausfallquote (%) 4.25
Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge %) 84.56
Betriebsaufwandquote (TERISA GAV %) 0.18
Betriebsaufwandquote (TERISA NAV %) 0.21
---
Benchmark: KGAST Immo Index*
Alle Immobilien Schweiz (%) 2.00
Immobilien Schweiz: Wohnen (%) 0.45

Renditeentwicklung

2023
Casareal	Proreal
2.58	3.11	Ausschüttungsredite in %
2.06	2.95	Anlagerendite in %

2022
Casareal	Proreal
2.56	3.10	Ausschüttungsredite in %
3.59	3.98	Anlagerendite in %

2021
Casareal	Proreal
2.72	3.26	Ausschüttungsredite in %
4.35	3.97	Anlagerendite in %

2020
Casareal	Proreal
3.05	3.43	Ausschüttungsredite in %
6.37	3.78	Anlagerendite in %

2019
Casareal	Proreal
3.14	3.58	Ausschüttungsredite in %
6.41	5.23	Anlagerendite in %

2018
Casareal	Proreal
3.23	3.63	Ausschüttungsredite in %
7.37	6.39	Anlagerendite in %

2017
Casareal	Proreal
3.35	4.01	Ausschüttungsredite in %
7.88	6.03	Anlagerendite in %

2016
Casareal	Proreal
3.49	4.08	Ausschüttungsredite in %
7.17	3.92	Anlagerendite in %

2015
Casareal	Proreal
3.61	4.07	Ausschüttungsredite in %
8.32	5.97	Anlagerendite in %

2014
Casareal	Proreal
3.76	4.13	Ausschüttungsredite in %
5.45	2.60	Anlagerendite in %

2013
Casareal	Proreal
3.99	4.22	Ausschüttungsredite in %
7.27	7.53	Anlagerendite in %

Unterjährige Inventarwerte

31.12.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'397.57	1'352.61	Inventarwert
1'425.52	1'379.66	Ausgabepreis¹
1'369.62	1'325.56	Rücknamepreis²

31.11.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'394.57	1'349.11	Inventarwert
1'422.46	1'376.09	Ausgabepreis¹
1'366.68	1'322.13	Rücknamepreis²

31.10.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'391.57	1'345.61	Inventarwert
1'419.40	1'372.52	Ausgabepreis¹
1'363.74	1'318.70	Rücknamepreis²

31.09.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'388.57	1'342.11	Inventarwert
1'416.34	1'368.95	Ausgabepreis¹
1'360.80	1'315.27	Rücknamepreis²

31.08.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'385.57	1'338.61	Inventarwert
1'413.28	1'365.38	Ausgabepreis¹
1'357.66	1'311.84	Rücknamepreis²

31.07.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'382.57	1'335.11	Inventarwert
1'410.22	1'361.81	Ausgabepreis¹
1'354.92	1'308.41	Rücknamepreis²

31.06.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'279.57	1'331.61	Inventarwert
1'407.16	1'358.24	Ausgabepreis¹
1'351.98	1'304.98	Rücknamepreis²

31.05.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'376.57	1'328.11	Inventarwert
1'404.10	1'354.67	Ausgabepreis¹
1'349.04	1'301.55	Rücknamepreis²

31.04.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'373.57	1'324.61	Inventarwert
1'401.04	1'351.10	Ausgabepreis¹
1'346.10	1'298.12	Rücknamepreis²

31.03.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'370.57	1'321.11	Inventarwert
1'297.98	1'347.53	Ausgabepreis¹
1'343.16	1'294.69	Rücknamepreis²

31.02.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'367.57	1'317.61	Inventarwert
1'394.92	1'343.96	Ausgabepreis¹
1'340.22	1'291.26	Rücknamepreis²

31.01.2024
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'364.57	1'314.11	Inventarwert
1'391.86	1'340.39	Ausgabepreis¹
1'337.28	1'287.83	Rücknamepreis²

31.12.2023
Casareal Valoren Nr. 2.048.819 ISIN CH00200488190	Proreal Valoren Nr. 2.048.822 ISIN CH0020488224
1'361.57	1'310.61	Inventarwert
1'388.80	1'336.82	Ausgabepreis¹
1'334.34	1'284.40	Rücknamepreis²

Ausgabekommission zugunsten des Anlagevermögens: Maximal 2%
Rücknahmekommission zugunsten des Anlagevermögens: Maximal 2%

Die Revision für die Jahresrechnungen 2024 ist noch nicht erfolgt. Sämtliche Werte stehen unter dem Vorbehalt der Abnahme der Jahresrechnungen durch die Anlegerversammlung am 22. Januar 2025.